Rotation sectorielle : Adapter sa stratégie en bourse en fonction des cycles économiques
- L'investisseur en bourse doit adapter sa stratégie en fonction des cycles économiques pour maximiser ses gains.
- La rotation sectorielle consiste à orienter les investissements vers différents secteurs selon la situation économique.
- Durant une récession, les secteurs non cycliques comme l'agroalimentaire et la santé sont plus rentables, tandis que lors d'une reprise, les secteurs cycliques comme l'automobile sont plus prometteurs.
Pour investir en bourse, il est important de prendre en compte l’état de la conjoncture économique du pays ou de la zone géographique.
En fonction de la situation économique, l’investisseur doit orienter ses investissements vers différents secteurs d’activité, c’est ce qu’on appelle la rotation sectorielle.
La rotation sectorielle
L’économie mondiale évolue en cycles économiques.
Un cycle économique regroupe 4 grandes phases :
La récession
C’est une phase durant laquelle les PIB des différents pays sont négatifs, l’économie détruit donc de la valeur. Durant cette phase, la consommation des ménages est faible, les crédits aux entreprises sont faibles et la confiances des investisseurs est au plus bas. Du fait de la baisse du pouvoir d’achat, les ménages vont consommer uniquement ce dont ils ont besoin. Seules les entreprises évoluant dans des secteurs non cyclique vont donc continuer à réaliser un bon chiffre d’affaires. C’est le cas par exemple de l’agroalimentaire, de l’hygiène, de la santé, des services de télécommunications….
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La reprise
La croissance est de retour. Les ménages sont plus confiants en l’avenir et vont donc consommer davantage. Les secteurs cycliques (automobile, équipement, loisirs…) vont être à nouveau des secteurs porteurs. Pour profiter pleinement de la croissance à venir, il faudra donc délaisser les investissements sur les secteurs non cycliques.
L’expansion
C’est la phase ou tous les secteurs de l’économie connaissent une forte croissance. La croissance du PIB est à son maximum. Tous les investissements sont donc rentables. Investir sur les marchés actions est très porteur. Les secteurs cycliques offriront toutefois une rentabilité supérieure aux secteurs non cycliques.
La surchauffe
C’est la phase de l’économie qui précède la récession. Les taux de croissance du PIB sont en baisse et le point haut de l’économie est derrière. L’investissement ralentit progressivement. Les Etats cherchent alors souvent à soutenir l’économie par des mesures de soutien mais qui ne seront efficaces que sur le court terme. Il faut alors délaisser les secteurs cycliques pour réduire son exposition au risque.
FAQ
Qu'est-ce que la rotation sectorielle en bourse ?
La rotation sectorielle en bourse désigne la tendance des investisseurs à déplacer leur argent d'un secteur économique à un autre en fonction des conditions du marché. Cette rotation permet de profiter des cycles économiques et de diversifier les risques.
Elle peut être motivée par l'évolution des taux d'intérêt, des politiques gouvernementales ou des événements géopolitiques. Les stratégies de trading sont souvent impactées par la rotation sectorielle en cherchant à anticiper les mouvements de capitaux.
Comment est organisé le secteur de la bourse ?
Le secteur de la bourse est organisé en différents acteurs tels que les sociétés cotées, les investisseurs, les courtiers et les régulateurs. Ces acteurs interagissent sur un marché financier où s'échangent des titres de propriété des entreprises. La bourse est également composée d'organisations telles que les chambres de compensation et les dépositaires centraux qui assurent le bon fonctionnement des transactions.
Enfin, le secteur de la bourse est encadré par des règles et des réglementations visant à garantir la transparence et l'intégrité du marché.
Quel est le fonctionnement de la bourse ?
La bourse fonctionne comme un marché où les investisseurs peuvent acheter et vendre des actions de sociétés cotées en Bourse. Les cours des actions varient en fonction de l'offre et de la demande, ainsi que des résultats financiers des entreprises. Les investisseurs peuvent réaliser des bénéfices en revendant leurs actions à un prix supérieur à celui auquel ils les ont achetées.
La Bourse permet également aux entreprises de lever des fonds pour financer leur développement.
