La Lituanie : eldorado de la fintech en Europe ?
- La Lituanie est en train de devenir un centre important des entreprises fintech réglementées en Europe, attirant les start-ups technologiques qui souhaitent perturber le secteur financier.
- Les risques liés aux scandales de blanchiment d'argent et à la proximité avec la Russie sont également présents dans le secteur fintech, mais les autorités lituaniennes prennent ces problèmes au sérieux en mettant en place une réglementation stricte.
- Le pays attire déjà des noms importants de la finance, mais il se trouve confronté à un débat sur ses relations avec la Chine et l'équilibre entre les opportunités commerciales et les menaces potentielles pour la sécurité.
Ces derniers temps, la finance n’a pas été le plus heureux des sujets pour la région de la Baltique. Une succession de scandales de blanchiment d’argent a éclaté en Estonie, en Lettonie et en Lituanie, balayant également les grandes banques nordiques. Mais dans la capitale lituanienne, une histoire à succès dans le domaine de la finance se prépare tranquillement. Après le départ du Royaume-Uni de l’UE, Vilnius deviendra le plus grand centre du bloc pour les entreprises de haute technologie réglementées.
Le Brexit pousse encore plus de start-ups technologiques qui tentent de perturber le secteur financier à se diriger vers la Lituanie, alors que le pays balte se présente comme une « porte d’entrée en Europe » pour les entreprises fintech d’Israël à la Chine.
Cependant, la poussée vers les technologies financières comporte des risques pour la Lituanie. Nombre des problèmes liés aux scandales de blanchiment d’argent – Ukio en Lituanie, ABLV en Lettonie, Danske Bank en Estonie – sont dus à la proximité des pays baltes avec la Russie et au désir de servir de pont financier entre l’Est et l’UE. Au lieu de cela, le résultat a été une déstabilisation des systèmes financiers.
Les mêmes inquiétudes existent pour Fintech, avec la complexité supplémentaire de l’intérêt de la Chine, peut-être l’acteur dominant du secteur au niveau mondial. « En termes de sécurité, la fintech est également un défi. Il devrait être pris très au sérieux », a déclaré Linas Linkevicius, le ministre lituanien des affaires étrangères.
Le boom de la fintech en Lituanie est dû à l’insatisfaction des banques scandinaves qui dominent son système financier. Après la crise financière de 2008, les responsables lituaniens ont estimé que les banques, principalement suédoises, ne faisaient pas grand chose pour offrir à leurs clients locaux des services numériques et ont décidé de s’ouvrir aux start-ups. « Il y avait un manque d’innovation. Nous avons dit à Fintech : « S’il vous plaît, venez ici et perturbez mon marché intérieur », a déclaré Marius Jurgilas, membre du conseil d’administration de la Banque de Lituanie.
M. Jurgilas énumère ses responsabilités comme comprenant à la fois la supervision et la promotion de l’innovation financière, et dit qu’il est bien conscient du conflit entre les deux. Sous sa direction, la banque centrale lituanienne a mis en place un « bac à sable » réglementaire pour permettre aux entreprises de haute technologie existantes et potentielles de tester les innovations.
À la fin de l’année dernière, la Banque de Lituanie avait délivré des licences de monnaie électronique à 64 entreprises fintech, et environ 40 autres demandes étaient à l’étude. Ce pays se classe loin derrière le Royaume-Uni, qui compte plus de 150 entreprises fintech réglementées, mais devant tous les autres pays de l’UE, dont aucun n’en compte plus de 20.
Il a attiré certains des plus grands noms de la finance, comme Revolut, la société britannique qui souhaitait obtenir une licence bancaire dans l’UE pour pouvoir opérer dans l’ensemble de l’Union. « La Banque de Lituanie est très accessible », a déclaré Richard Davies, directeur général de Revolut, qui souligne néanmoins que ses règles sont strictes.
Certaines inquiétudes ont été exprimées à propos de Revolut en raison des origines russes de son fondateur Nikolay Storonsky, mais la banque numérique britannique les a surmontées pour obtenir sa licence. Néanmoins, certains députés lituaniens s’inquiètent de la capacité des superviseurs locaux à maîtriser tous les risques.
La banque centrale dit avoir 150 employés qui travaillent à la supervision, dont deux tiers s’occupent des questions de technologie. « Nous ne sommes pas naïfs », a déclaré M. Jurgilas. Tadas Vizgirda, responsable des paiements locaux de fintech Shift4, a fait valoir que les Lituaniens sont tellement habitués à la menace de l’influence russe « qu’il nous est plus facile de l’identifier ».
Tout aussi troublantes pour le pays de l’OTAN sont les relations entre Fintech et la Chine. Les fonctionnaires de Vilnius semblent divisés sur l’ardeur avec laquelle ils courtisent Pékin sur les technologies de pointe. Au moment même où 3 000 participants se trouvaient dans la capitale lituanienne pour une conférence sur les technologies de pointe en novembre dernier, la Lituanie accueillait une réunion entre 17 pays d’Europe centrale et orientale et la Chine sur les technologies de pointe. M. Jurgilas parle des possibilités d’utiliser les technologies de pointe pour stimuler le commerce avec la Chine. Mais un autre responsable politique lituanien a déclaré sans ambages : « Nous ne sommes pas désireux d’attirer les investissements chinois ».
Le débat très animé souligne que l’enjeu pour la Lituanie sera de trouver le bon équilibre entre la technologie fine en tant qu’opportunité commerciale et en tant que menace potentielle pour la sécurité.
